瑞银（UBS）发布了我们见过的最激进的Micron数据。

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瑞银（UBS）发布了我们见过的最激进的Micron数据。
$MU
其损益表模型显示收入将大幅攀升：
FY26E: $130.5B  
FY27E: $285.1B  
FY28E: $378.9B


毛利润将遵循相同的路径：
FY26E: $105.5B（约81%毛利率）  
FY27E: $256.4B（约90%毛利率）  
FY28E: $343.9B（约90.8%毛利率）


瑞银预计，到FY2028年底，其毛利率仍将保持在90%以上。


这不是一个正常的存储周期。AI对HBM的需求、传统DRAM的持续紧俏，以及多年的客户协议，正在重塑盈利能力。


根据这一观点，EBITDA和净利润将达到数千亿美元。即使在FY28之后，盈利能力仍将保持高位。


传统的繁荣-萧条剧本正在经受严峻考验。


$MU $DRAM  $EWY


非财务建议。只是瑞银的表格在流传。


你认为一旦当前的HBM和DRAM紧俏局面缓解，90%的毛利率还能持续多久？ #Micron

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大周期不会骗人：闪迪长线看牛，黄金坑在9月和11月！近日很多人问闪迪，个人特地研究了40周大周期：闪迪在7月底迎来谷底，随后完美开启下个40周上行周期。这轮上涨可能持续到明年，明年3月形成下个40周谷底。
80天周期来看，目前处于波峰，有回调需求，谷底在9月下旬。20周周期看，谷底则在11月底。这两个均是抄底的好时机。