这波存储行情究竟有多猛？

network

这波存储行情究竟有多猛？

存储行业的永恒风险是谁？

存储 ETF
$DRAM
上线不到 6 周，资产规模刷新了华尔街 ETF 发行吸金速度的历史纪录。全球资金正在集中涌入存储芯片赛道。

集邦咨询数据，26 年二季度
$DRAM
合约价环比涨 58%-63%， NAND 涨 70%-75%。这种级别的涨价潮，在存储芯片过去 30 年的历史里只出现过两三次。

Bean哥也必须说风险。这次不一样这五个字，在投资史上埋葬过无数人。

长期合约确实在改变存储行业的结构，但它能不能真正打破周期，没有人能百分之百确定。2000 年互联网泡沫的时候，所有人也都说"这次不一样"。

美光今年已经涨了 163%-214%+，过去一年涨了694%-862%。短期追高的风险是实实在在的。

瑞银喊 1625 不代表它明天就能到，目标价是分析师对 12-18 个月后的预期，不是下周的预期。

而且存储行业有一个永恒的风险：三星。

三星电子是全球存储芯片老大，它的产能扩张决策能在半年内改变整个行业的供需格局。如果三星决定激进扩产，所有涨价预期都要重新算。

那现在买什么性价比最高？


历史级暴涨难改周期本质，盲目跟风恐成泡沫接盘侠。

network

市场上的新股神？是何人物？有何战绩？

继巴菲特之后年收益率超 38 倍 ？目前押注哪个方向？

22年，有人在 Reddit WallStreetBets 发了一篇帖子，推荐一只市值只有7亿美元的小公司，给出150美元目标价，当时股价12美元。

直接被封号了。后来那只股票涨了超过1000%。

这个人叫 Serenity（
@aleabitoreddit
），AI 研究科学家出身，RISC-V 基金会成员，自述工作是"交易别人不知道的瓶颈"。今年简中 X 上流传他的年化收益率超过38倍，截图刷屏。

当时推荐的是 AXT Inc.（AXTI，代码 AXTI，全球主要磷化铟衬底供应商，AI 光模块核心原材料）。

逻辑只有一个：这是 AI 数据中心光模块供应链里最隐蔽的瓶颈，机构还没进来，没人看。

WallStreetBets 觉得太极端，永久封号。后来 AXTI 从12美元最高涨超120美元，1000%以上。

最近又发文了，这次盯上了台股 CPO 产业链。

CPO 是什么，为什么是现在？我们又该如何押注？

network

普通人买股票，先看价格、财报、盈利、板块热度、有没有机构买

Serenity的投资方式是在做产业链上下游拆解。先把一个大趋势拆开，再去找里面最难替代、最容易卡住别人、最容易被巨头依赖的关键节点

英伟达上涨之后，真正厉害的人会继续往下拆：AI为什么需要GPU，GPU为什么需要HBM，数据中心为什么需要光模块，模型越来越大为什么需要更多存储、网络、能源、封装和散热

我在3月初也发现一个很有意思的现象，很多大佬开始投核电站。理由很简单，AI缺能源

这就是典型的下游逻辑

如果你看好AI，就不能只看ChatGPT、英伟达、微软这些名字。你要继续拆AI产业链：

能源供电，设备造芯片，芯片产生算力，存储和网络释放算力，云平台分发算力，模型公司训练智能，中转站聚合模型，应用层触达用户，Agent最终完成任务

Serenity的投资逻辑大概就是这样。她是沿着产业链一层一层往下找，哪里是瓶颈，哪里是咽喉，哪里被市场忽略，哪里就可能成为下一轮资金轮动的入口

她看AXTI，是看InP衬底这种光电子底层材料。她看SIVE，是看下一代CPO和外部光源。她看AAOI、LITE、COHR、MRVL，是看光模块、硅光、网络和AI数据中心之间的传导

这套思路最有价值的地方在于提前站到资金未来要去的地方

市场第一阶段炒英伟达，第二阶段炒HBM和存储，第三阶段炒光模块和CPO，再往后可能继续下沉到材料、设备、封装、能源和更冷门的供应链节点

AI模型爆发是一阶。GPU需求上升是二阶。HBM、光模块、存储、网络、能源紧缺是三阶，再往下，某些材料、设备、衬底、封装、光源供应商被重新定价，就是四阶

这就是她的逻辑。是故事继续往下传导时，市场还没有完全定价的关键节点

Serenity最值得学的是这种产业链测绘能力，从终端需求倒推到基础设施，从显性龙头倒推到隐性瓶颈，从市场共识倒推到资金下一步会去哪里，这才是她的Alpha来源，我不知道说的对吗，请
@aleabitoreddit
指教！

network

之前海力士 64 万年终奖全网喊羡慕哭。

但你可能不知道，Jane Street 一个员工平均拿到的薪酬是 268 万美元，折人民币 1900 多万。

Jane Street 能干成这样，其中一个原因是它很早把自己整个押在了 AI 上。

它官网技术页面挂着一句话，「我们相信深度学习是量化交易的未来」。

公司里没有传统的交易员，招的人全是数学、物理、计算机、机器学习背景。机器学习研究员、量化研究员、ML 基础设施工程师占了大半。

它每天有 2.3TB 的市场数据进库，相当于 5 万本小说，全部喂给模型在训。神经网络在毫秒之内判断每一个交易机会要不要做、做多少。

所以金字塔最顶层那一小撮人正在吃的肉，就是这个样子。

顶级机构都在派 AI Agent 上桌，散户该如何呢？这是 NeoSoul 在试的事。

NeoSoul
@NeoSoulAI
  上周上线了 EvoEvo，给散户开了一道口。

-NeoSoul 本身做的是 AI Agent 自治经济的去中心化基础设施。

它想让 AI 从「生成答案」走到「独立行动、链上结算、积累信用」这一步。说人话，以前 AI 就是个写答案的工具人，问完就完；NeoSoul 想让 AI 自己上链干活、自己结账、还能像人一样攒信用。

-EvoEvo 是这套系统的第一关，一个 AI 预测训练营。

循环就四步，预测，训练，校准，结算。

你的 Agent 自动去找真实事件，世界杯哪国夺冠、ETH 这周破不破 3800、特朗普会不会签某个法案，你点 yes 或 no，每一笔都上链。猜对了赚分，猜错了 Agent 自己回去改决策框架，下一次不再踩同样的坑。

刚开始的 Agent 大概率是个只能提供情绪价值的初级形态。

但后续他们会自己主观调教，模仿高胜率 Agent 的参数，蒸馏大佬的观点，跑下来有机会进化成一个能稳定盈利、提供「睡后收入」的交易机器人。

里面还有一个挺有意思的设计，叫人机分歧指标，用算法去算人类下注和 AI 推理之间的分歧程度。

分歧最大的地方，可能藏着最深的认知偏差和暴利空间。

跟传统预测平台最大的区别就在这里。

Polymarket 上你和系统是甲乙方，下完注赢了认赚、输了认栽，两清。EvoEvo 上每一次错误，都是你和 Agent 一起被训练的参数。

Polymarket 玩的是赌场逻辑，EvoEvo 在做的是练习场。

-路线图方面。EvoEvo 是第一关，表现稳定的 Agent 毕业后进入真正的 AI 原生预测市场，开始真金白银的压力测试。活下来的少数派最终去支撑一个叫 AON 的自治预言机网络。

Polymarket 解决的是「事件能不能被下注」，AON 想接的是「事件谁来裁决」，这是预测市场底层一直没人接的活。

EvoEvo 跑在 0G 链上，gas 用 0G 代币付，门槛不高。现在还有邀请好友活动，开箱送 USDT，满 10u 可以提现。0G 和 NeoSoul 也联合做了几个社交任务，带奖金池，感兴趣可以去官网看。

刚启动的项目能不能跑出来，还要看后面几关，可以关注一下。

network

现实世界里，佩洛西是股神，巴菲特是半个股神；推特(X)上，有两个股神：一是麦田老师，做空AMD，不断做空AI半导体，还能有约20%收益；二是白毛女股神S姐，但自称是男的，年回报已达4502.45%，但仓位与小编1/2重叠，而小编目前回报仅70%，相差64倍。以今年1月25日为例。S姐强力推荐买入的17只股票：前两名是他踩坑的SNAP和META，小编没踩；他持有并大涨的MU，小编重仓；涨得一般的TSM、CRCL、AVGO小编也有；此外，小编还重仓并大涨的INTC、SNDK和ARM等。为方便大家比较，
有读者，蒸馏了小编的仓位，大家看看是否也是AI或Excel做的。卖课也好，订阅也好，都是可以的。但是有2个前提：一是必须实名，二是必须公布实盘

network

network 发表于 2026-5-27 13:46
现实世界里，佩洛西是股神，巴菲特是半个股神；推特(X)上，有两个股神：一是麦田老师，做空AMD，不断做空AI ...

AI光互联最核心的5家公司！

最近花了不少时间研究AI光互联这条线， 发现很多有潜力的公司，但是真正可以称得上光互联核心资产的不多。

什么是核心资产？就是能长期拿着，3到5年也不怕，能睡得着觉的资产。

这个跟我的潜力标不冲突的，潜力标是高弹性、高风险的资产，用小仓位去博弈的更好收益，然后换成核心资产。

大家天天聊GPU、聊算力，但很少有人想过一个问题：几万张卡堆在一起，数据怎么跑？靠传统铜线？带宽早就不够了。

说白了，光互联就是AI数据中心的"高速公路"，没有它，再多的GPU也是一盘散沙。

翻了大量资料，全球最核心的玩家就五家：

Broadcom排第一没什么悬念，交换芯片+CPO一把抓，第三代200G/lane已经量产了，第四代400G在路上。这家公司就像高速公路的收费站，谁都绕不过去。

Marvell排第二， 也是当之无愧，人家产品线是真的全，DSP、光引擎、LPO/CPO全覆盖，去年还把Celestial AI收了，补上了最后一块拼图。

NVIDIA排第三，不是它光互联技术最强，而是它定义了AI工厂的网络架构，你用我的卡，就得按我的规矩来，需求端直接锁死。

Coherent排第四，这家公司低调但不可替代，InP激光器、VCSEL、硅光、模块、CPO全都做。

说个数据，FY2025营收恢复到58亿美元，管理层公开说AI数据中心是核心增长引擎。

排第五的是Ayar Labs，2015年才成立，今年刚拿了5亿美元E轮，估值37.5亿。

它做的是光I/O芯片+外置光源，方向是rack-scale CPO，属于"下一代架构赌注"。

之所以排第五，因为现在还在试点阶段，但如果赌对了，就是系统级标准件供应商。

一句话总结：短期看Broadcom和Marvell，中期必须盯NVIDIA的架构标准，长期Coherent不可替代，而Ayar Labs是那张可能改变游戏规则的野牌。

这条赛道，才刚刚开始。






$DRAM — 投资于内存芯片公司。押注那些以空前速度存储和传输人工智能数据的公司。

$NLR — 投资于核能。押注铀矿开采商和反应堆，以满足人工智能电力热潮的需求。

$NASA — 投资于太空公司。押注卫星、火箭以及构建太空经济的相关企业。

$HUMN — 投资于机器人和人工智能。押注那些制造将取代人类劳动的实体机器人的公司。

$EUV — 投资于半导体设备。押注那些印刷世界上最先进芯片的机器。

$SMH — 广泛投资于半导体。押注那些设计和制造驱动一切的芯片的公司。

$GRID — 投资于电力基础设施。押注那些升级电网以应对激增能源需求的公司的。

network

network 发表于 2026-5-27 13:51
AI光互联最核心的5家公司！

最近花了不少时间研究AI光互联这条线， 发现很多有潜力的公司，但是真正可以 ...

现在玩美股你必须监控两个新股神：Serenity 和 Leopold
前者是最近火爆中文圈的白毛股神
@aleabitoreddit
， $sive 自从他3月16日喊单这只小票后，截止现在涨幅12倍

我总结了Serenity全面的资料，感兴趣可以看看：
https://x.com/0xKevin00/status/2059277366976016475

后者是 Leopld，Openai 开除的天才研究员

他大约一周前以约7美元的价格入场了
$TE
，披露仓位后市场疯狂跟随，这只票后目前涨幅一倍

这两个人目前是美股股民热捧的新股神，这两个人有一个共同点，喜欢买入 AI 供应链中被低估的公司，相比于闪迪和美光这种大公司，这些小公司往往有更高的涨幅