加密货币市场投资心得

network

更新/周末好。我给内部团队写的加密货币市场投资心得，其实，我试图做一个三年实验，如何用最简单方式，看趋势看人看资产，今天管理一个1000万美金加密基金，今年底管理1亿美金基金，未来三年内YY一下，说不定可以管理一个10亿美金基金。原本十条，写着写着刹不住。周四，一边开会一边手写。这是第一稿，往后可能续。不喜勿喷。

1/ 做一级半市场基金加密货币市场投资，完全不同于过去我们在传统互联网接触到的天使、VC和PE。这个最活跃的新兴市场，是以二级市场投资为基础，一级市场投资为品牌赋能的经济体。这背后有一个非常重要的逻辑，我们完全可以是通过参与一级市场，做深研究，了解项目项目一手信息，然后在二级市场中更早地发挥威力。而不是等待一级市场，两年到四年的锁仓回报。原生的、去中心化的、乃至多渠道的流动性，是加密市场的独特魅力。所以，我们要做的，其实是一级半投资市场。

2/ 和最活跃的创业者站在一起努力和最好的项目站在一起。要有能力和最好的创业者之间，有通畅联系。要知道他们想什么，是他们为我们提供一线的市场信号，看懂市场参照系和参照对象。唯有这样做，才能让我们搜寻以及判断依据，判断下一个更好的项目在哪里。所谓和创业者学习，这是最宝贵的地方。情绪上，你进入了与创业者一起发展状态的空间，有一些共鸣，一定不是坏事。

3/ 迅速拿回本金初期投资的项目，进入早都非常便宜，可能有三倍五倍甚至更高常有的时候，比如你Staking赚到的，即使成本不高，也要迅速拿回本金，不贪婪，养成习惯。尤其是对刚进入市场的项目，它们大多没有上更大的交易所，流动性严重不足，一旦市场整体情绪出现问题，拿回本金都困难，会被长期套牢。我们有足够可以出发的本金，就有下一次的抄底，下一步的新标的。

4/ 长期持有头部项目资产组合中的重点，75—80%必须是当下的头部，尤其要注重找新兴板块的绝对头部，比如底层协议和交易平台，大投资从来不看消息面，看的是真正的趋势。一旦我们要调整仓位，也是对旧头部的替换，对新头部的补充。

5/ 投资是横向思维创业做项目，是纵向思维，越挖越深。投资者惯用的，恰是横向思维，是横向标的中设计组合，一个细分市场的头部找到了，要寻找下一个新市场和新头部。主动去找新标的，发现新题材，不要迷恋一个板块。有人对一个板块的协议投资了，觉得自己很懂很专业，就在这个协议之下不断买入标的，一环一环，其实大可不必。你拿到头部就好。过去我们常听到说，投资人要投自己懂的市场，其实哪有人先天就懂。往往你看到的所谓懂，也是因为投资以后才真正懂的。甚至很多投资者进入项目，方才吓得一身汗，全不是自己最初认知的那样。加密货币行业中，变化更快。这个领域的投资者，拼的是不断学习的动量，笃定看见机会的胆量、能及时改错筹码的容量。

6/ 精力在决策不在管理这个本质，出来做投资，精力可以集中在“搞研究，做决策”。投资要扣扳机的，最后关键一步，是对信息搜集的直接响应。做投资不是做管理，见过一些其实不算大的机构，觉得下面有很多人才，管理好他们就行，人才济济，开会都是八卦风格，就糟糕了。其实，更多的人进来，信息中固然可能有好的，但更多是不同调式交响后的可怕噪音，人一多节奏不对，PPT不用写。内心里要投资的标的，如果心动到要抱上去亲一口，怎么会要靠PPT润色。做投资决策，不要变复杂。加密行业的投资，常常不能拖，市场嗅觉到了，要立即行动。否则涨起来再上车，说好拿来决策的胆子，断然怂了一半，然后可能气急败坏，甚至管不好心态，一错再错。

7/ 最好两人合伙一起干这个和我们组织创业团队一样。二人组合，简直是十分理想的结构，可以看看专业组合和能力组合。两人中的专业互补，一人有产品及技术，一人有经济或金融，哪怕社会学和心理学。从能力或者个性维度看，有人长于组织资源，有人长于做影响力。以上，都是专业能力上的金牌组合。若是，一个投资团队，两人甚至多人，一不懂技术，二不写推特，甚至连社群都找不到他们，在这个鱼龙混杂的行业，应该不好混。哪个行业都鱼龙混杂，都不好混。所以，你们二人的优势是什么？

8/ 必能对自己专长过于迷信做投资，要小心陷入无休无止的K线思维，一旦上瘾就是短线空多思维，犹如一个产品研发团队，仅仅陷入不休无止的纯编码思维一样，忙碌在在代码中，看起来又专业又努力，几乎没有时间见客户，最后往往耗尽无用功。有一种类型的人，非常喜欢一种工具或者方法，到了熟能生巧的阶段，其实，过于用技术路径依的人，一旦开始忽略外部世界，往往看不起不一样，一旦发现，变化不在自己旧有工具范畴可以解析，就说是玄学的。这样的人，活在装修精致的井里，也未必适合投资。其实，无论做投资和做产品，有一个共性，要审时度势，就不能对自己专长过于自信。要先跳出，画外看画。

9/为什么下注难一个好标的，往往知道的人很少，持币的人不多。一旦很多人持有了，很大的名声了，说明项目已经错过投资进入最好阶段。所以，做投资，也是拼反着来的感觉，拼下注的勇气。投在无人问津时。去年，我让一个同事去看一个比特币新的资产协议代币，他一看只有不到1000个钱包地址，就说市场太早期，没戏。转头就去盯比特币K线了。其实，我们进入加密货币市场，就是因为对那种可以有至少100倍回报的故事动心。有一句话，你可以当玩笑听。这么多年来，我对人的观察，花钱有快感的人，适合投资。

10/创业者基因投资团队中，若有很强创业者背景，很加分。一个好创业者，且不论其成败大小，总要保持着一个最重要的品质，那就是饥渴感。事实证明，这个和一个人让你年龄没有关系。能说出“Stay hungry，Stay foolish”，乔布斯绝对是看透人性的。反之，一个有大厂背景看似风光的人，则可能是减分。十多年来，见到很多不大成功甚至失败的创业者，出来做投资，逆袭者多。也见到一些非常成功的职业经理人出来做投资，在乎门面，根本不干活，为什么？人家的事业成就感早就满足了。这些大公司高管出来，在大厂积累的毛病不会改，权当是把LP给的钱做提前退休的门面。

11/管好心里预期投资终究是看回报的，该退出时要退出。退出时，你别关心下一个进入接棒的人有多牛，是否有更多的投资者加入后多大声势。卖在人声鼎沸时，这话固然是真理。什么时候是沸腾点？你只需要关心一件事，管理好预期，你的账面回报有多少倍了，达到你最初制定的预期了吗？一个人以提高能力为基础小目标，包括专业、认知、精力和魅力，都是可以通过锻炼提升。出身是命，无论贵贱。发大财靠大运。能一步一步赚到钱，就算本事。问题是，你打算挣到多大的钱？务实一点，活得长。活着，就有瞎几把YY的机会。

写着写着，就俗了。最初进入加密市场，五年前，我曾说将来写《我对加密资产观》，以此做一个总结。念念不忘，无从下手。五年后，虽一筹莫展，却也竟然学习很多皮毛。过去这五年，仅仅是对市场、经济和金融这些通识给补上一课。唯一幸运的是，我饥渴感十足。

network

[backcolor=rgba(255, 255, 255, 0.85)]帖子









查看新帖子







对话

























神隐-Alvin




@alvinnn666



















1.13-1.28 #alvinnn111 带单复盘
对不起我失败了
这次交易非常惨烈，堪比818.BTC从49000跌到44000+的时候我忍不住了，开始建仓，结果建到了38550去了，均价41826，最高浮亏接近-12万美金。最终以盈利1w刀离场，扣除资费和手续费只剩下6.6k
跟单用户的均价应该普遍在4.2w-4.3w之间。这次行情过于离谱，只有少部分人完全跟上了我所有的单子。我最高峰建了接近100层，实属无奈，因为当优秀的价格来到，我不得不接。但是我默认是按照跟单用户按照我简介设置的50层，后面多的是给我自己和还跟得上的人接的，毕竟中小型用户只接前50层就够吃力了，当超出50层，说明行情已经过于离谱了，大部分人可能接不上反而是好事情，否则容易被爆或者仓位过中。
目测这次假如全程跟到现在的，哪怕是跟单失败了一些的人，回撤的亏损应该在一周到一个月。
插曲：这波其实前面有三次左右的机会我可以保本甚至盈利离场，但是还是老毛病，顾虑到车上的人大部分还没盈利所以我当时选择了等一等，甚至在中间有一次盈利了不少的情况下我止盈了一半剩下的选择了等待车上的人。结局跟818一样，最终导致被套牢。对此接下来打算做以下调整
1.做个更无情的交易机器人，不再过于顾虑各种因素，接下来交易会更果断点，假如出现我盈利了但是跟的人小亏的情况请理解为止损。
2.扛单的时候大家尽量不要跟我发表看法，比如请这单格局一下，或者问是否还会继续跌，容易影响心态和交易决策。如果你们自己有强烈的想法，一切都可以通过设置来实现。当出现比较大的行情的时候，大家可以自行决定去留。你们可以自己设置止盈止损，如果觉得我加的层数太多太频繁，就降低单次增加层数。我负责带上车，中途你们喜欢跳车或者喜欢坐过站或者喜欢加速，都可以。如果怕被我止损或者卖飞可以自己断开跟单进行格局，后面满人的话联系我我会给你踢人。
3.遇到大行情的时候，必须调整设置和保证金，尽量让爆仓价保留在10%左右的现货波动范围，比如以太坊至少要保留200刀左右的爆仓价范围，一旦你的爆仓价太接近了，请进行跟单设置上的上限限制不要让单子继续跟下去，别在离谱行情下被插爆了。行情不是死的，设置也不是。我简介给的设置建议只是适合绝大部分行情，但不代表着必赚和一成不变。
4.我还在研究止损的方式，因为我是左侧交易+金字塔建仓，这种打法是非常难带止损的。我会在接下来的行情里慢慢加入止损机制，磨合出比较合适的方式，大家平时请自己决定止损，我建议你们拿过去一周到一个月的跟单利润作为止损标准，达到了就无情止损，别伤害本金。只要本金在，我就能继续带你们赚回来。
5.很抱歉这次让大部分跟单用户亏损了，但是这就是市场，假如你是赚钱笑嘻嘻亏钱麻卖批类型，请务必别跟我的单。假如你跟我单大部分时间亏钱，也请务必别跟。
6.如果要跟单请务必只投入可以归零的零用钱并做好归零的心理准备。
7.鉴于现在行情波动大，我接下来会降低建仓频率。图四是我在 #binance 的带单，采用的较为低频的交易方式，目前看来效果还不错。我决定结合一下。扩大我的建仓间距和格局。
8.那些在我亏钱的时候各种黑的喷子，由于我比较玻璃心，我会一律拉黑。最后还是硬广，假如你想假如我的小群，请走我邀请注册欧易和币安，并获得20%手续费自动返现到你账号欧易邀请码：alvintw，币安邀请码：XPQ75713需要链接可以跟我拿。





































上午6:03 · 2024年1月28日
·
3,116
查看







10





1





12





2

network

借倪大的楼，随便聊几句。也算是深入下我之前发的那篇<小资金如何在接下来的周期里抓住机会实现暴富> DYOR

小资金 小于等于1万u的，说明你的现金收入能力有限或者说你能用于crypto投资的钱很少。基于这个资金到底是冲meme还是买btc?什么情况下冲？

这里我给meme的定义是所有未上线二级的币。在牛市启动初中期，尤其初期，买btc吧。因为你需要btc帮你增加本金，哪怕涨10个20个点，是不是比你工作赚的多。赚的快。当然这个时期相比熊市，确实踩中牛逼meme的概率要高，因为市场热钱多起来了。但是你自己得有不错的投研能力。赛道啊，社区啊，市值啊，交易量啊，是否有大佬喊单啊，等等，这些都是牛逼meme的必要条件。你觉得你抓得住吗？摸摸自己的心，切合实际的想一下。

如果是熊市，1万u，还是老老实实买btc吧，因为btc肯定会涨回来。然后去研究市场，主要研究btc，因为btc是情绪的晴雨表。这个时候牛逼meme不仅概率低，基本上都是割的。不要去送钱。还有就是好好工作增加现金流。

基于这个资金的基础上要熟悉周期。18-21，22-25.这里面。19 21和23都有机会。24-25如果你觉得也是类似20-21那样的机会，那么你更要去熟悉周期了。

那么在这样的周期机会里，你要怎么做呢，除了启动前开始买btc增加本金，如果你觉得牛逼meme，你不行，那么还有机会就是二级，我指的是上了ok 币安、cb、bithumb的二级币。尤其币安，这个时候是不是范围就小很多了。然后再次要发挥你的投研能力。是不是当下热门赛道龙头，有没有大庄，你的成本筹码是不是有竞争力等等。然后剩下就是仓位管理和控制人性了。
当然这里你可以去买牛逼meme的龙头，可能市值上有机会，因为疯狂主升浪的meme的市值可能会到大几十亿几百亿，而小牛行情，meme最多也就20亿上下。

最后，投资标的，就那么几个，一级私募，二级，土狗meme、nft、合约、你觉得你熟悉哪个呢？

不管熟悉哪个，你需要对btc有一定的认知。

network

投资是博弈的一种就和赌博一样，尽量去找胜率高的而未必是靠广撒网，靠高胜率才能活的久，活的久才能有机会，有机会才有一飞冲天的可能。高胜率未必就不能带来高收益，但低胜率确有可能血本无归，投资没办法劝，也没有绝对正确和错误，活下来都是前提

network

加息是暂时的，降息是必然的，放水是永恒的｜2024震荡上行 #BTC 翻倍，2025抵达10万以上！

二月第一天，大家早上好！二月就是中国的农历新年了，祝大家都有个好心情，赚得盆满钵满！

昨晚我睡得很早，美联储决议我其实并不太关心；不再加息，目前似乎已经成为共识。不仅在民间，也是在美联储高层之间；况且我拿的都是现货；

但是至于是否降息，虽然美联储的态度加大了三月份降息的不确定性，但是市场仍有信心押注美联储三月份会降息的勇气，这是很微妙的东西，没法预测，但是结果是一定会降息的。

降息、印钞、市场宽松，任何国家的不同阶段，这都是最有效的方式和必须经历的路径；

Arthur Hayes说预计美国即将开启印钞，比特币或将复刻去年3月走势，因为纽约中央银行发布了亏损公告，贷款损失准备金比预期增加了10倍，导致10年期和2年期收益率暴跌，表明市场预计银行家将采取某种新的救助措施来解决问题。

再来复习一下我前年 #BTC 跌到低位的篇幅：加息是暂时的，放水是永恒的，当今世界的运行规律就在于此！

对于 #Crypto 市场，我多次表达过，2024年会是震荡上行年，比特币可能在震荡中达到6万以上的位置，但是从第四季度或者2025年第一季度则会拉开暴涨的序幕；

所以不需要看短期，这个阶段拿住你的现货，不要瞎折腾，一定是最好的选择！

network

人一辈子只做三件大事就行了
第一件：研究赚钱。
钱能解决99%以上的问题。
第二件： 研究人性。
只要看够人性，你就能在这个社会上立于不败之地。
第三件：爱护身体
叔本华曾说，一个人最大的错误就是，拿健康换取身外之物。

network

散户玩家如何利用期权做高賠率交易，完成財富跃迁？
内容来源：Sober AMA发言核心内容提炼 阅读时间：4分钟

一、2023 回顾、2024 年全球金融市場展望

在 @Coincall_Global
  和 @SignalPlusCN
  的第二届期权学院第四节课我说了

去年赚整个加密市场就是经历了惊心动魄过山车的一年，隐含波动率了经历了寒冬和酷暑！

宏观经济周期，其实我一直关注的晴雨表就是美债降息点阵图（降息周期）和美国大选等等

不管从演绎法角度去看待大事件，还是用历史减半牛熊周期归纳法角度，2024年是刷新历史周期的一年，大波动RV和IV超过去年的概率很大。

RV和IV会超过去年极值水平。

二、大事件的期权策略布局

取决你投资目标和对期权的掌握，如果跃迁是10倍目标的话，建议还是要在买方上面下功夫，山寨币

核心观点：少出手、研究透，下重注

避险手段：2个战略思路

1- 择时做多波动率是今年的一个主话题【高阶玩家低成本策略，历史我一直推广我做的一个Sam模型，Sober 反脆弱模型】

2- Long +Delta 也是主要思路【高阶玩家可以配合着远端short vega做，这样不仅降低近端long gamma和delta成本

建议的3个简单、高赔率期权策略：

Call spread；Ratio spread；Long straddle

三、加密市場或將迎來山寨季，山寨期权能否迎來第一个牛市？1- 山寨期权还是很早期，隐含波动率的起伏更大

2- 山寨期权更收到标的本身事件驱动影响跟大，基本面分析其实很多之前老韭菜还是有经验

3- 用期权去加无风险的杠杆做买方策略是最稳妥的；现货仓位大的或者长期看好标的基本走势的做轮子或者备兑（我选择核心标的：#kas #Solana #BCH  ）

散户玩家还是利用自己对这个标的非对称性的理解，抓α，用期权最简单和精髓的策略就可以了。

四、風險事件應對＆過去經驗分享

坦白讲加密过去1年多没什么大的黑天鹅

因为我是几个市场的期权策略都在做，跨市场其实有一些好的应对黑天鹅策略；

大择时低iv时候布局，比如25分位或者以下，其余不择时

1- 不择时买put或者买熊差策略（最简单）

2- 不择时，不断roll put端的反比例价差策略（中等难度）

3- 不择时，不断roll sam模型（少卖近，多买远，双向对角价差策略————或者只做put端）

结语：

聚焦10倍财富目标的期权策略，欢迎大家一起多交流。码字不易，辛苦点赞+评论+转发

















上午8:29 · 2024年2月7日
·
1,934
查看

network

山寨币季节会涌现几十个百倍币，几乎处处都是翻身暴富机会，普通人如何找到抓住这种起飞的机会？

第一，正确的平台
百倍币诞生在DEX，成熟于二线交易所，辉煌于上币一线交易所。目前加密货币市场，呈现头部通吃的态势，Coinbase，Binance，Kraken占据了美中欧三大主要市场的头部流量。

第二，火热的赛道
选择那些处在技术创新前沿的项目，如去中心化金融（DeFi）、非同质化代币（NFT）、元宇宙、Web3.0以及跨链解决方案等。这些领域的项目更有可能吸引投资者的注意力和资金流入，从而带来价格上的显著涨幅。

第三，强大的庄家实力
庄家或大户的支持可以为项目带来初始的资金推动和市场关注。虽然依赖庄家涨价并不是长期持续投资的健康策略，但在短期内，庄家的介入往往能够推高币价，为投资者提供利润空间。了解和识别庄家动向可以帮助投资者捕捉入场和退出的时机。

第四，充分的流动性
流动性是市场健康的重要指标。一个项目如果在主要交易所有良好的流动性，意味着任何时候都有足够的买卖订单，投资者可以更容易地进入和退出，减少了滑点损失。

第五，狂热的社区
社区的参与度和热情是项目成功的关键。一个活跃且狂热的社区可以有效地推广项目，吸引新的投资者，增强项目的可见度和吸引力。社区成员的增长和活跃度往往预示着项目的上升潜力。

第六，合适的入场时间
市场情绪和宏观经济环境都会影响加密货币的价格波动。通过技术分析和市场情绪分析，识别市场的潜在转折点，选择一个相对低位或市场情绪低落时刻入场，可以增加投资回报的可能性。

第七，合理的退出策略
识别合理的退出时机同样重要。设置目标利润水平和止损点，避免因市场波动而造成巨大损失。成功的投资不仅仅是买入的艺术，也是卖出的科学。

network

吃苦是指在坚持做难而正确的事情上，不畏困难。

你不主动吃迭代认知的苦，不能像重生的鹰换喙拨羽毛，就要承担生活强迫给你的苦～

痛苦+反思=进步

network

更新/春节在即，可能牛市也在即，再次分享加密货币投资阿尔法秘籍，算是一个意义上的“帕累托原则”实验，或者是二八攻略。且大胆心细，且知行合一。写出“独孤九剑”。转给各位开心，小隐山人，给您提前拜年啦。

1/定义阿尔法
100万至1000万美元的市值，就算。我们先这样定义一个阿尔法区间。记住，程序的关键是算法，算法是步骤的分解，定义在算法之前。无论你用什么语言写下去。

2/理解价格
确定好这个阿尔法区间，千万千万不要犹豫。不要认为，社区给你消息的人，是250万进来的，而你看见时候，已经750万，人家早你三倍四倍都不重要。其实这个区间都对，都是美丽的阿尔法。

X自变量里的区间，就是函数分段画图的基础，要有一点数学意识，可以看做，完成一个冷血的F（写）函数给我们的任务。

温斯顿丘吉尔说，牛人当断则断。我发现，大部分人写的热闹，分析项目到筋骨，动手时却没胆子，可惜。

3/项目概念一定要新
从协议到基建，从二层到模块，从铭文到图币一体。新概念，团队好，有一定共识基础。要立马买入，千万不要犹豫。别被所谓实验、测试给吓唬到。谁不是么，连比特币今天都是实验和测试。

对不起，试问，你能够分清原生和土狗吧？这里暂时不教这堂课。

我提到的关键，再说三遍。“一犹豫就错。”放心，你要有一个心态，连你都发现了，别人也会看见。这是你要学习的社会心理学。

4/分段出货，复利计算
我们瞄上的项目，第一个目标5000万美金，拿回本金，大概率至少出货10-20%。放心，要是你那点钱就能砸盘，项目也走过不出我们攻略的第三点。然后，等上所，等上大所。如果一些顺利，还有至少5倍。走几步，不知道，走一步，20%。

看透e先生这个老鬼，其实就是巴菲特说的复利为王，币圈只争朝夕，且不用等20年。这里，要有点计量经济学意识。

BTW，看过诸葛亮和司马懿在川陇作战？分段减灶，可以迷惑对手。

5/情怀走大运，潇洒赚大钱
如果前世修来狗屎运，就准备迎接老马一样的星辰大海。记住，此时此刻，做人新需要一点情怀。

心慌时刻，看看远方。这是我爸爸告诉我的，我也这样给我儿子说。

6/返回总体预算
对你来说是一笔钱，且分20份，每一份，依照以上路径，走一遍。

7/检验
有超过20%跑出来，就不太差。中等的40-60%。很牛的，80-100%。你身边有人考数学100分，绝对不是传说。

8/人生如梦
有睡觉是死亡练习，直到我们适应。
你有你的定义，我有我的定义，不用抄作业。关键进程是循环和递归。有趣无趣，日子的本质，就是这样。

9补充一句

扎心的话，对于一个爱学习且还认真的人来说，币圈投资太TMD容易了。这应该是鼓励的话。

else，我的信条是，大不了一切重来。