抄底半导体！？

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抄底半导体！？[color=rgba(0, 0, 0, 0.9)][color=rgba(0, 0, 0, 0.3)]原创 [color=var(--weui-FG-2)]刘吉洪 [color=var(--weui-LINK)][url=]股市动态分析周刊[/url] [color=var(--weui-FG-2)]2023-06-13 17:31 [color=var(--weui-FG-2)]发表于广东
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本刊记者 刘吉洪

今日半导体板块集体大涨，申万半导体指数上涨近3%，韦尔股份、中芯国际、兆易创新、汇顶科技等个股大涨。而昨夜美股，台积电、拉姆研究等半导体股票延续强势，纳斯达克则再度刷新今年新高。是时候抄底半导体了吗？A股、美股半导体板块共振上涨先来看今日半导体行情。申万半导体指数：上涨2.95%中证全指半导体产品与设备指数：上涨3.24%。中华半导体芯片人民币指数：上涨2.85%。个股方面，国芯科技、创耀科技等上涨超过10%，而行业重点公司方面，韦尔股份上涨4.31%，中芯国际上涨4.79%，汇顶科技上涨7.21%，兆易创新上涨8.79%。而昨夜的美股，半导体板块气势如虹，台积电涨4.14%创今年新高，拉姆研究等个股同样大涨。而纳斯达克指数，也同样刷新今年新高。
抄底半导体时机已到？说了这么多，投资者可能只想问：“半导体能不能抄底？”先看一个重要指标，费城半导体指数，快要历史新高了，底部反弹以来快翻倍。费城半导体指数（SOX）的发展阶段反映了全球半导体的走势与兴衰更替。费半指数涵盖全球半导体设计、设备、制造、材料等方向，其走势可以是衡量全球半导体行业景气程度的主要指标。费城半导体指数发行于在1993年12月1日，是衡量半导体景气度的重要指标之一。有投资者表示，既然费城半导体指数可以历史新高，我们的芯片半导体指数和他们有一些差距，但景气度方面是同起同落的，不景气都不景气，反转都反转，所以美股半导体可以接近历史新高，A股的芯片半导体指数也不会差的，就给自己比，也要比前两年好不少了。以国证芯片为例，其前面调整后基本又回到了起点，今年来的收益只有10个点左右了，所以当前点位价值还是很大的。不要去看什么主动类芯片半导体基金的涨幅，他们有的是重仓了游戏传媒或某一只个股大涨等因此获得了大涨。投资芯片半导体还是要看芯片和半导体指数的涨幅，它们反映了A股市场上芯片半导体的现状。该投资者表示，简单来说芯片半导体正是布局等反转的好时机。而机构方面，德邦证券明确表示：半导体大周期拐点临近。德邦证券分析师陈海进和陈蓉芳在联名的周报中表示，坚定看好下半年半导体周期的修复，逻辑在于：1）下半年终端新品发布，如高通8gen3芯片有望在Q4发布并预计带动手机需求回暖；2）半导体销售额从22年中开始走弱，23H2基数开始明显下降。消息面上，我们也可以看到，NH Investment & Securities分析师表示，SK海力士的部分客户库存补货订单已开始兑现。随着内存制造商的库存呈下降趋势，行业状况预计将从2023年第三季度开始真正改善。2023年第二季度，该分析师预计SK海力士DRAM出货量将环比增长32%，ASP环比下降10%，NAND出货量将环比增长17%，ASP环比下滑8%。随着2023年下半年行业改善预期回升，部分客户增加了库存补货订单，内存制造商持有的库存开始减少。种种迹象表明，半导体抄底的时机似乎来临，您怎么看呢？