接下来八天，加密＆美股生死局

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接下来八天，加密＆美股生死局

PPI、CPI、清晰法案、FOMC，会接连落地。
先看时间。

9 月 10 日，美国公布 8 月 PPI
9 月 11 日，美国公布 8 月 CPI
9 月 15 日，美东时间 14:15，参议院关于 H.R.3633《Digital Asset Market Clarity Act》的 cloture motion 将进入关键节点
9 月 16 日，FOMC 公布利率决议，同时更新经济预测和点阵图

换成北京时间：

9 月 10 日 20:30，PPI
9 月 11 日 20:30，CPI
9 月 16 日 02:15，清晰法案
9 月 17 日 02:00，FOMC
9 月 17 日 02:30，美联储新闻发布会

这几件事放在一起的逻辑很清楚。

上周公布的 8 月非农新增 16.2 万人，失业率维持 4.1%。就业这一块牌已经翻开，市场接下来需要回答的，是通胀还能不能允许美联储继续往宽松方向走。

所以第一关是 PPI 和 CPI。

PPI先看企业端价格压力，CPI再看通胀最终有没有继续传导到消费者。

如果两组数据继续降温，美债收益率会获得下行空间，高估值科技股和加密资产都会爽很多。

如果重新抬头，市场就要重新计算利率路径，最先承压的往往还是久期最长、估值最高的资产。

然后轮到 清晰法案。
9 月 15 日不是最终通过。
是针对 H.R.3633 的 cloture motion。
这更像一道程序门槛，决定法案能否继续向正式审议推进。

所以它对市场最大的意义，在于重新给美国加密监管的时间表定价。
如果顺利推进，COIN、HOOD、CRCL，包括整个美国加密资产体系，都会获得一部分此前被压着的“监管折价”修复。
如果卡住，市场就要重新思考：这届国会还剩多少时间。

最后才是最大的锤——FOMC。
而且这次带点阵图和 SEP。
真正决定行情的，不只是这一次利率怎么动，还包括美联储怎么看后面的通胀、经济和利率中枢。
所以接下来这八天，可以浓缩成一句话

PPI 看成本，CPI 看通胀，清晰法案看加密监管，FOMC 看美元的价格

四道门，一道接一道。

如果通胀温和、清晰法案推进、点阵图偏鸽，宏观流动性和加密监管两条线可能同时改善。

反过来，如果 CPI 再热、法案受阻、FOMC 又压低降息预期，这几天积累起来的风险偏好，也可能被一次性重新定价。

所以九月真正需要小心的，是从 9 月 10 日开始，市场连续八天都没有喘息的机会

我喜欢波动，你呢？
引用
Metamental | 方外之域

@yijiangren
·
9月7日
趁着今天不开盘，给大家推荐十个研究投资和美股的网站
看这篇就够了

1. SEC EDGAR
研究美股个股，我认为它应该排第一。
任何上市公司的正式披露，最终都要落到这里。
重点看
10-K：年报
10-Q：季报
8-K：重大事项
Form 4：高管买卖股票
13D / 13G：大股东持仓
S-1：IPO
424B：招股书/增发  x.com/yijiangren/sta…

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这两年最容易诞生暴富机会的地方：电力

如果问我未来两年AI产业链里，除了芯片之外最需要盯紧什么，我的答案越来越明确：

电力。

你买$NVDA，要看电力。
你买$CRWV、$NBIS、$IREN，要看电力。
你买数据中心，要看电力。
你买核电、天然气、燃料电池，要看电力。
甚至你买$META、$AMZN、$GOOGL这些Hyperscaler，也必须看它们能不能拿到足够的电。
因为AI已经进入一个非常现实的阶段：算力扩张最终受到物理世界约束。
GPU可以买，服务器可以生产，资金可以融资，但一个新的GW级数据中心不是有钱就能马上获得电力。发电能力、并网排队、输电线路、变电站、冷却系统、备用电源以及已经获得电力许可的土地，正在成为AI时代越来越稀缺的资源。
所以过去两年最大的财富效应首先出现在GPU，接下来两年，我认为最值得寻找高赔率机会的地方之一，就是GPU背后的“电”。
$BE
做现场发电，解决Time-to-Power。

$VST
、$CEG掌握大规模发电资产。

$GEV
站在燃气轮机、电网设备和能源基础设施扩张的核心。

$PWR
解决输电、电网和变电基础设施。

$VRT
负责数据中心内部的供电与冷却。

$BWXT
、$CCJ、$UEC对应核能与铀产业链。

$IREN
、$NBIS、$CRWV这类AI基础设施公司，最终估值能做到多高，同样取决于一个关键数字：能够拿到多少MW/GW的电，并且多快把这些电转化成可收费的AI算力。

这就是为什么以后研究AI股票，我认为不能只看Revenue、EPS和GPU数量，还要多看几个以前科技投资者很少关注的指标：

Power secured多少GW？什么时候Energized？电从哪里来？并网需要多久？数据中心每MW能产生多少收入？

当AI Factory从几十MW走向几百MW，再从几百MW走向GW级别，电力就不再只是Operating Cost，而会变成决定增长速度的战略资产。

上一阶段市场抢的是GPU。

下一阶段，大家抢的可能是能让GPU真正开机的每一兆瓦电。

所以未来两年，无论你买哪一条AI主线，都要开始学会看“电”。

因为AI世界最终可以无限生成Token，但物理世界无法无限生成电力。

真正稀缺的东西，往往才是下一轮最大的财富机会。

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炒美股如果每天开盘前还不知道今晚有什么数据、谁要发财报，真的很容易莫名其妙吃一根大阴线。

这6个网站我建议直接收藏：

CME FedWatch｜看市场押加息还是降息
https://cmegroup.com/markets/int ... -fedwatch-tool.html
不要只看媒体说“市场预计降息”。我更喜欢直接看Fed Funds Futures现在到底给下一次FOMC定价多少概率。

Earnings Whispers｜看本周重点财报
https://earningswhispers.com

我每周都会先扫一遍哪些热门公司要发财报，尤其适合找市场预期特别高、可能产生大波动的公司。
Nasdaq Earnings Calendar｜确认财报日期
https://nasdaq.com/market-activity/earnings

买一只股票之前，至少先确认最近有没有财报。很多人莫名其妙盘后一根-15%，只是因为连公司今晚发财报都不知道。

Trading Economics｜全球宏观日历
https://tradingeconomics.com/calendar
CPI、GDP、PMI、就业、央行会议都能看，而且有前值、预期和实际值。

Investing Economic Calendar｜新人最好上手
https://investing.com/economic-calendar/

可以按照重要程度筛数据。只想看真正可能影响美股的大事件，把低影响事件过滤掉就行。
Forex Factory｜看事件等级特别直观
https://forexfactory.com/calendar

虽然很多外汇交易者用，但拿来看非农、CPI、PMI、央行事件一样很好用。

我自己周末都会提前把下一周的风险事件列出来：
哪天CPI，哪天非农，哪天FOMC，哪天重点公司财报。

然后才决定：

什么时候可以重仓，什么时候最好留点现金。
很多人以为股票突然暴跌是庄家搞事情。

实际上有时候只是：

你连今晚8点半公布什么数据都不知道。

知道什么时候可能出事，本身就是交易的一部分。

炒科技股如果还只会等公司财报告诉你“用户增长很好”，其实已经慢了一步。

很多产品真正爆发之前，互联网数据早就开始留下痕迹了。

下面这6个网站我特别建议研究消费科技、软件和游戏股的人收藏：

Similarweb｜看网站真实流量
https://similarweb.com

可以看网站访问量、用户来源、地区占比、访问时长。特别适合研究互联网平台。

Google Trends｜看搜索热度
https://trends.google.com/trends/

最简单，但非常好用。两个品牌直接放一起，就能看谁最近突然开始爆搜索。

Sensor Tower｜看App热度
https://sensortower.com

研究手机App很有用，可以看应用排名、下载趋势和移动市场数据。

Appfigures｜看App Store排名和收入趋势
https://appfigures.com
适合跟踪App排名、下载、收入估算以及竞争产品变化。

Semrush｜看网站和搜索竞争
https://semrush.com

除了SEO，也可以拿来看网站流量、搜索关键词以及竞争对手。
SteamDB｜研究游戏股必看
https://steamdb.info

Steam同时在线人数、历史峰值、游戏排名、价格变化这些数据都很直观。

假设一家公司两个月后才发财报，但你已经看到：
搜索热度连续上涨、网站流量暴增、App排名持续往前冲。

至少说明有一个东西值得继续研究。

反过来，公司嘴上一直说：
“用户需求非常强。”

结果Google Trends、App排名、网站流量连续几个月往下掉，我也一定会打个问号。

这些数据不能直接等于营收。
但我很喜欢把它们当成：

财报公布之前的温度计。

公司一个季度才汇报一次。
用户每天都在用脚投票。