摩根大通的半导体持仓，总共砸了2429亿美元，比很多国家的GDP都高。

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摩根大通的半导体持仓，总共砸了2429亿美元，比很多国家的GDP都高。

英伟达一家就占了876亿，超过后五名的总和。

第二名博通354亿，跟英伟达差了一倍多。

但更值得看的是中间这几只。

美光296亿排第三，Western Digital 111亿排第六。

存储股加起来超过400亿，占了整个半导体持仓的六分之一。

再看设备商：Lam Research 186亿，应用材料96亿。

造芯片的赚钱，卖铲子的摩根也没放过。

摩根押的不是某一家公司，是整条AI半导体产业链。

从设计到制造到存储到设备，全部买了一遍。

聪明钱不挑赢家，直接买下整条赛道。



























UBS 刚发的美光：


给美光设定了2028财年3790亿美元的收入目标。
模型中的路径从2023财年的155亿美元增长到250亿美元、370亿美元，然后在2026财年达到1300亿美元，2027财年2850亿美元，次年3790亿美元。


EPS 从亏损到每股收益74美元、185美元，然后266美元（也就是 28 财年不到 4x PE）


且瑞银预计2027年将比2026年供应更紧张。


美光目前仅覆盖不到一半的数据中心DRAM需求。


大部分新产能要到2028年才会到位。不断增长的AI内存需求加上延迟的供应是模型中内置的组合。