$intc而且随着供应紧张加剧，Intel foundry的重要性和优越性越发的明显

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$intc而且随着供应紧张加剧，Intel foundry的重要性和优越性越发的明显

不知道大家对上半年各大公司搜刮CPU，连Intel原本计划报销的旧CPU都变废为宝卖出去了赚一笔，可想而知市场的需求多强劲！

而市场也显示，未来最起码一年CPU供应都会很紧张，这种时候，缺乏产量的AMD会很被动，相反随着良率不断提升的Intel会供应量越来越大，供应量增加市场份额跟着增加，而且Intel大可以借此进行客户的多年供应绑定，巩固份额同时削弱AMD的市场增长，甚至把之前被AMD蚕食的份额重新拿回来！

环环相扣，一顺百顺，这也是为何我说Intel会走出和AMD不同的上涨路线的原因，也是今天Intel不随AMD下跌的原因
引用
The Inteller
@IntelProMUltra
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6小时

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英特尔可能在 2026 年第二季度从 66.8% 回升至 68.9% 的服务器 CPU 单位份额。🧵 (1/n)

英特尔可能终于在 2026 年第二季度止住了服务器 CPU 份额的流失。根据现有数据，我认为季度环比份额回升的可能性大于再次丢失份额。

在 2025 年第二季度，英特尔占据 x86 服务器 CPU 单位市场的 72.7%，而 AMD 占据 27.3%。

英特尔报告称，其服务器 CPU 单位在 2026 年第二季度同比增长 9%。AMD 表示 EPYC 收入同比增长超过 70%，单位增长超过 ASP 增长。
从数学上讲，这意味着 AMD 的单位增长至少约为 30.4%。

使用 AMD 31% 的增长率，我们可以估算 2026 年第二季度 TAM 增长：

72.7 × 1.09 + 27.3 × 1.31 = 115.0

这意味着 x86 服务器 CPU 单位 TAM 同比增长约 15%。

因此，英特尔 2026 年第二季度单位份额估算为：

72.7 × 1.09 ÷ 115.0 = 68.9%

这将代表从英特尔在 2026 年第一季度的 66.8% 份额环比回升 2.1 个百分点。

显而易见的反对意见是，AMD 的单位增长可能远高于 31%，因为 31% 仅是数学下限。

那么，AMD 单位需要以多快的速度增长，才能维持其 2026 年第一季度的 33.2% 份额？

答案是大约 44.3% 同比增长。

如果 AMD 的单位增长超过 44.3%，它将继续环比获得份额。如果低于 44.3%，英特尔将回升份额。

在 EPYC 收入恰好增长 70% 的简化假设下，AMD 单位增长 44.3% 将意味着 ASP 增长仅约为 17.8%。

1.443×1.178≈1.701.443 \times 1.178 \approx 1.701.443×1.178≈1.70

这可能吗？当然。

但我不认为这是最可能的情景。

英特尔本季度服务器 ASP 同比增长 48%。如果 AMD 的 ASP 仅增长约 18%，差距将非常巨大。这将表明 AMD 要么通过更激进的定价来推动单位增长，要么其增量出货集中在低价服务器 CPU 产品上。

这两种结论都不符合我对 AMD 服务器策略的当前理解。AMD 通过日益竞争力的高核心数 EPYC 产品获得份额，而不是主要重新定位到市场低端。

因此，虽然 AMD 明显在同比基础上获得了单位份额，但环比情况可能完全不同。

我的结论是：

英特尔很可能在 2026 年第二季度稳定或回升了 x86 服务器 CPU 单位份额。

关键阈值是 AMD 单位增长约为 44.3%。AMD 需要超过该水平才能继续从英特尔那里环比获得份额，而在仅产生适度 ASP 增长的情况下做到这一点，似乎并非最合理的结果。
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