复盘笔记0730

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复盘笔记0730


7月这波全球股灾，超出了我原先预想的最差情况
A股虽然看错方向、第二周就重仓抄底，但好在交易层面够熟，几次开盘卖、盘中捞做T，大反弹那天满融上的，整体亏了大个位数%，8月等一次机会就能回来


亏得多的是美股，经验不够，高位加了资金，一波下跌几乎回吐全年利润。A股尿性太熟了，6月那种情绪fomo级别，只在2015年TMT最狂热的4-5月见过，所以6月底银证转走了三分之二利润，仓位也压得很保守。但美股这边，三四月那波下杀因为怕大跌，mu和sndk的仓位丢掉很多，所以这次虽然看指数回调，还是想扛一个波动拿到年底，现在看是个错误决策


即便做好了回撤三分之一的准备，但dram、sndk已经奔着腰斩往下走了，显然是预期本身有问题。这次亏钱很有意义，让我彻底坚定了一条：不管什么市场、什么参与人群，只要走成90度垂直上涨＋讨论热度爆炸＋身边大量圈外人、小白都在买，这个标的就走到头了。极致的上涨对应极致的下跌，华尔街没有新鲜事。下次还是要更相信自己的主观经验，相信每次都一样，美股走弱一样该卖，而不是觉得"美股长牛、少折腾"，这个故事未来两三年会杀更多的人


事到如今，再说"高位走掉就好了"没有意义。向前看，我回溯了过去40年美国中选前后的走势，中选后半年全部上涨，平均涨幅11.8%。中选11月3日出结果，我还有一半仓位，打算按存储、设备、光、cpu的组合，每次加1-2%，大跌大买、小跌小买，8-9月twap＋急跌抄底，10月中旬前把仓位买完，等明年春季行情止盈


今天sk adr均价119买入，sk正股成本155万韩元，都按既定计划执行。即便走成15年股灾也会有反弹，我不担心，这次股灾让我放下了对美股的滤镜，以后反而好做了，都是趋势交易，不存在"成熟市场就要硬扛就不能深跌"一说。


存储这种图形走出来，至少需要2-3个月修复均线和筹码结构，宽幅震荡或阴跌，等拥挤度降下来，产业上有更多爆款应用出来，csp的roi超市场预期，下半年再出一个类似龙虾的出圈产品，下一波行情就应运而生了


时来天地皆同力，运去英雄不自由


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闪迪7月以来腰斩了。如果你是那个还在死扛的人，这条是写给你的。

从高点跌了50%，这已经不是"回调"了，这是一场完整的崩盘。你的账户可能已经从浮盈变成了深套，每天打开手机看一眼就想把APP删了。

但你有没有想过一个问题。闪迪腰斩的这段时间里，它的基本面出了什么变化?

上季度营收同比增长251%。NAND合约价还在涨。它是从西部数据拆分出来的纯闪存公司，独立后市场重新定价的逻辑还没走完。

那它为什么腰斩?

第一，之前涨太猛了，从底部翻了26倍，获利盘能把盘口砸穿。第二，SK海力士miss的情绪传染，存储板块被一棍子打死不分好坏。第三，Burry做空存储的新闻被推特反复放大，散户恐慌踩踏。

三个原因没有一个是"闪迪的产品卖不动了"。

我不是让你在这个位置死扛。如果你的仓位超过了你能承受的范围，该减就减，心态比仓位重要。但如果你减仓的理由是"跌了50%太吓人了"，那你要想清楚，你卖出的那一刻，对面接你筹码的人看到的是什么。

他看到的是一家营收增长251%的公司被腰斩了。他在捡你吓到手抖扔掉的东西。

历史上每一只最终翻几倍的票，中间都经历过至少一次腰斩。英伟达2022年跌了66%。特斯拉2022年跌了75%。闪迪现在跌了50%。

你现在手里拿的到底是另一个英伟达，还是另一个乐视，这个问题值得你用脑子而不是用情绪来回答。

翻财报。看订单。看合约价。如果这些东西没变，那变的只有价格和你的心态。价格会修复，心态崩了就真完了。