英伟达业绩再“炸裂”？富国银行：核心业务收入将增长380%，上调目标价至1150美元

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英伟达业绩再“炸裂”？富国银行：核心业务收入将增长380%，上调目标价至1150美元[color=var(--time-bar-color, #c3c3c3)]智通财经· 05/14 22:32



英伟达 (NVDA.US)

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[color=var(--ft-editor-color, #c3c3c3)]来源：智通财经

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周二，富国银行上调了英伟达的目标价，称其数据中心业务可能增长。              

周二，富国银行上调了$英伟达 (NVDA.US)$的目标价，称其数据中心业务可能增长。该行分析师将英伟达目标价从970美元上调至1150美元。英伟达将于北京时间5月23日晨间公布最新业绩。分析师们认为英伟达Q1数据中心收入将达到206亿美元，同比增长380%。

Aaron Rakers领导的分析师在一份投资者报告中写道：“我们认为(季度内)需求数据点、H100 GPU交货时间的缩短(约10周)叠加H200的初始出货、云资本支出、扩大Sovereign人工智能的努力，都表明数据中心推动又一个(季度)强劲增长。”

富国银行分析师们还上调了对未来三个财政年度的数据中心支出预期，预计2025年、2026年和2027年的数据中心支出将分别达到932亿美元、1264亿美元和1514亿美元。

分析师们表示，其他值得注意的相关数据还包括超级电脑(SMCI.US)业绩，据信该公司第一季度约70%的采购来自英伟达;其次，中国台湾出口数据历来与英伟达数据中心收入“高度相关”；在截至4月份的三个月中，出口数据同比增长360%，环比增长33%。

分析师们表示，$Meta Platforms (META.US)$、$微软 (MSFT.US)$、$谷歌-A (GOOGL.US)$和$亚马逊 (AMZN.US)$云服务AWS等超大规模企业的支出增加也预示着好兆头。展望2025财年第一季度(下周即将公布的业绩)，他们认为英伟达数据中心收入将达到206亿美元，同比增长380%。分析师普遍预计，该公司第二财季营收为244.7亿美元，每股收益为5.56美元。

分析师们还指出，他们预计英伟达将公布“与预期一致/比预期强劲的InfiniBand业绩”，而软件收入预计将在本财年末达到每年20亿美元，这得益于每年每个GPU成本为4500美元的人工智能企业。

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英伟达明天的业绩报告将决定了美股是否会持续牛市格局。
英伟达股价不断由“超预期”带来上涨。上一次公布财务业绩是在2月21日，盈利4.93美元，远高于普遍预期的4.59美元。分析师对英伟达12个月每股收益的预期从22.52美元到一周后上调到25.27美元，现在又上调到27.19美元。
明天人们普遍预期会继续“超预期”，因为在GPU市场上还没有出现激烈竞争，市场需求又是如此的强烈。
以目前的市盈率34，股价过千应该很快会看到。
我这篇文章分析了英伟达如何从未来两大波的企业投资中持续获益《英伟达股价说不上太贵 》(链接在本推主页，欢迎全文阅读)。

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This is Jensen Huang.

He turned $200 into $81 Billions without a business plan.

Tomorrow  his company NVDA can lose $200 billlion because of what he says on 1 phone call.

Here's what you need to know for this phone call ⬇️

✅Updates on gross margin trends and supply chain issues.
✅Status of advanced packaging and HBM memory supply.
✅Revenue guidance impact due to power constraints in data centers.
✅Updates on China revenue and new product rollouts.
✅Developments in software solutions, robotics, autonomous vehicles, and healthcare markets.
✅Competitive landscape and new partnerships.
Plans for utilizing strong cash flow and balance sheet improvements.

New Products and Updates:

- H200 chips (next-gen Hopper architecture) shipping in Q2 2024.
- Spectrum-X networking solution and Grace Hopper CPU/GPU for supercomputers.
- Grace Blackwell platform expected to be a major revenue driver later in 2024.

Analysts' Expectations:

Q1 FY2025 revenue guidance: $24.4 billion (+/- 2%), driven by data center market.
Gross margins expected at 77% (non-GAAP), potentially stabilizing in mid-70s afterward.
Analysts' revenue estimates for Q1 range: $23.6 billion to $26.8 billion.
Expected EPS: $5.58 (current estimates trending upwards).
由
翻译自 英语
我是 Jensen Huang。

他没有任何商业计划就将 200 美元变成了 810 亿美元。

明天，他的公司 NVDA 可能会因为他在一通电话中说的话而损失 2000 亿美元。

这是您在此次电话中需要了解的信息⬇️

✅有关毛利率趋势和供应链问题的更新。
✅先进封装和 HBM 内存供应的状态。
✅数据中心的电力限制对收入指导产生影响。
✅有关中国收入和新产品推出的最新信息。
✅软件解决方案、机器人、自动驾驶汽车和医疗保健市场的发展。
✅竞争格局和新的合作伙伴关系。
利用强劲现金流和资产负债表改善的计划。

新产品和更新：

- H200 芯片（下一代 Hopper 架构）将于 2024 年第二季度发货。
- 用于超级计算机的 Spectrum-X 网络解决方案和 Grace Hopper CPU/GPU。
- Grace Blackwell 平台预计将在 2024 年下半年成为主要的收入驱动因素。

分析师的预期：

2025 财年第一季度收入预期：244 亿美元(+/- 2 %) ，受数据中心市场推动。
预计毛利率为 77% (非 GAAP)，随后可能稳定在 70% 左右。
分析师对第一季度营收的预期范围为：236 亿美元至 268 亿美元。
预期每股收益：5.58 美元（目前估计呈上升趋势）。