美股進入政策轉換期：如何因應川普2.0時代的投資新趨勢？

network

美股進入政策轉換期：如何因應川普2.0時代的投資新趨勢？
就業報告、關稅政策、通膨風向：本週美股關鍵變數解析！

過去一年，美股在政策寬鬆與AI熱潮的推動下大幅上漲，但隨著2025年政權更迭，市場風格正在轉變。川普政府上台後，投資主軸不再是『刺激經濟成長』為重點，而是『降低開支、控制通膨』，在眾多不確定性的情況下，市場資金的流動方向也因此產生變化。

目前市場已經明顯感受到政策不確定性所帶來的系統性風險。不論是川普強調的減支政策，或對加拿大、墨西哥、中國加徵關稅，都顯示美國新政府致力於透過財政手段控制通膨與債務問題，但同時也可能引發經濟增速放緩甚至短暫的陣痛期。在這種環境下，2025年上半年的投資策略將更側重防禦型股票和美債，以避險為主。

展望未來一週，除了川普政府持續推動的貨幣儲備計畫帶動加密貨幣市場短期上揚外，投資人更需密切留意即將公佈的2月非農就業報告，此報告不僅攸關市場對經濟韌性的判斷，更可能成為科技股估值修正能否告一段落的重要指標。

本篇文章將從短線市場風格切換的角度切入，解析當前影響美股的關鍵變數，包括川普新政府的經濟政策、利率與通膨走向、美股企業獲利展望等。此外，我們將深入探討市場輪動的現象，並提供不同板塊的操作建議。

重點摘要:
1. 市場風格轉變：從刺激經濟轉向控制支出
2. 2024年投資主軸：拜登政府以刺激經濟為主，AI科技股為市場焦點。
3. 2025年投資主軸：川普政府以降低開支、減少赤字為核心，市場資金輪動至防禦型資產。
4. 川普政府可能提高關稅、削減政府支出，美股進入板塊輪動與高波動階段。

美股短線交易策略調整:
1. 科技成長股仍具潛力，但短線面臨估值修正，需等待更低價格進場。
2. 防禦型股票 + 美債 為2025年上半年主軸，關注金融、工業（傳產）、醫療板塊。
3. 避開跨國企業，關注以美國本土市場為主的公司，降低國際政治風險影響。
4. 市場波動加大，2025年美股仍有機會創新高，但將呈現區間震盪與板塊輪動模式。

影響美股下週的重大新聞事件:
1. 2月非農就業報告（3/7公佈）
2. 川普政策影響計劃增加貨幣儲備（XRP、Solana、Cardano），提振加密市場。
3. 對加拿大、墨西哥、中國加徵高額關稅，加劇市場不確定性。
下午12:51 · 2025年3月3日
·
298
查看

network

德意志银行发布了一份关于美国政府对加密货币战略储备计划可行性的研究报告，报告的观点就是这事的阻力很大，即使宣布成立加密货币战略储备，储备的金额远低于预期，美国也不太可能真花钱去买入。加密峰会的邀请者都是川普竞选的大额捐献者，川普政府推行实施这一计划仅仅是对竞选承诺的兑现，也是对支持者的一个回应。
德意志银行这份报告有一定参考意义，因为德意志银行对加密货币的态度比较友好，比如提供加密资产托管业务，支持加密资产法币充提和投资一些加密领域的技术公司。




再多说一次，别对 Bitcoin 战略储备有太高的预期，目前最大的概率是 将美国罚没的 $BTC 作为战略储备，而不在出售，这是最大的概率。其次就是川普之前将的美国主权基金，这部分的资金获得是从包括税收在内的政府额外收入为主，投资 AI x.com/Phyrex_Ni/stat…
显示更多

network

network 发表于 2025-3-7 09:14
德意志银行发布了一份关于美国政府对加密货币战略储备计划可行性的研究报告，报告的观点就是这事的阻力很大 ...

This chart is fascinating. It shows the S& 500 2018-19 during the first Trump Trade War in green vs. S& 500 2025 during Trump Trade War 2.0 in red.Will history repeat?

由[/url]翻译自 英语

这张图表非常有趣。绿色部分表示第一次特朗普贸易战期间的 2018-19 年 500 指数，红色部分表示特朗普贸易战 2.0 期间的 2025 年;P 500 指数。历史会重演吗？

翻译得准确吗？请提供反馈，以便我们加以改进：


[url=https://x.com/JesseCohenInv/status/1897690462972264951/photo/1]













上午12:47 · 2025年3月7日
·
17.1万
查看

network

network 发表于 2025-3-7 09:15
This chart is fascinating. It shows the S&P 500 2018-19 during the first Trump Trade War in green  ...

如果熊市來了，我們可以做些什麼｜交易筆記 2025-03-06按照花街慣例，標普指數從前一個歷史高點下跌-20%則標誌著美股市場進入技術性熊市。很顯然這種評判標準是極不合理的，歷史上有多次剛剛被定義為熊市就反身成為牛市的行情。在我看來，趨勢是一步一步走出來的。截止今日收盤，標普指數 $SPY 完成了牛轉熊最重要的一個動作，標誌著2023年11月以來的這一波牛市行情結束（除非有強烈外力干預），美股正在步入熊途（圖1）。




[url=https://x.com/TheMarketMemo/status/1897795548876619889]上午7:44 · 2025年3月7日


[/url]

network

當我們談到熊市，人們總是會聯想起2000年（跌-49%）、2008年（跌-56%）這種規模的大熊市，然而，美股市場更多的是-10%左右的調整行情。標普指數近百年歷史中，跌幅超過-15%的熊市共26次，熊市平均跌幅-32%（中位數-28%），熊市平均時長245個交易日（中位數219日）

沒有人知道接下去會是-10%左右的調整行情（Correction）還是超過-20%的熊市（Bear Market)，它們的起始形態是完全相同的，做好最壞的打算


我见过99%的人，都是在牛市的顶端冲进场，而在熊市下跌时死守不放。等到下一轮牛市到来之前，他们几乎都会把亏损回本后卖出，最后又一次在高位重新进入市场。

这就是规律。规律代表周期，而人性也是一种周期。所以，领悟其中的“道”，就是理解人性的弱点和事物发展的周期性。


一图看懂：通货膨胀与经济体系的关系‼️
通胀认知是币圈、美股的底层操作基础逻辑。
它决定着你是在驾驭周期，还是被周期碾碎成下一个牛市燃料。
币圈涨跌本质是流动性套利游戏的次生波动，
搞懂基础逻辑，比研究K线更重要。
一图看懂：通货膨胀与经济体系的关系通胀认知是币圈、美股的底层操作基础逻辑。它决定着你是在驾驭周期，还是被周期碾碎成下一个牛市燃料。币圈涨跌本质是流动性套利游戏的次生波动，搞懂基础逻辑，比研究K线更重要。















7




55




217




4.4万



















































勃勃OC




@bboczeng

·
8小时















星期一 - 取消关税星期二 - 重新实施关税星期三 - 取消关税星期四 - 重新实施关税星期五 - 取消关税星期六 - 打高尔夫，威胁加征关税星期日 - 打高尔夫，推高加密货币








星期一 - 取消关税
星期二 - 重新实施关税
星期三 - 取消关税
星期四 - 重新实施关税
星期五 - 取消关税
星期六 - 打高尔夫，威胁加征关税
星期日 - 打高尔夫，推高加密货币