[color=var(--ft-abstract-color, #262626)]如何运用业绩期进行期权交易
期权的隐含变动，是市场预期某一股票在业绩日的价格变动幅度，市场交易者可以参考隐含变动来推测期权价值。此外，回顾股票过往在业绩日的股价表现，也可以判断其特定的交易模式或涨跌情况。
波动率的期权策略
当期权被高估时，如果股票价格仍在预期范围内，则可以根据IV crush的短期波动进行套利。常见的短期波动策略包括铁鹰策略、卖出跨式策略和卖出宽跨式策略。
英伟达当前的隐含变动为±10.9%，表示期权市场押注其绩后单日涨跌幅达10.9%；对比来看，前四季度其绩后股价变动约为7.1%，市场预期本次绩后波动会大于以往水平。
在过去12次业绩日中，英伟达上涨概率很高，为75%，其波动性过去有42%的概率超过市场预估，平均回报率有+6.2%。
从期权波动率偏度来看，当前市场对英伟达倾向看涨。在上周五期权链中，本周五到期、130美元行权的call是未过期期权中最活跃的，成交量超7.6万张，未平仓量12万张。
博通当前的隐含变动为±8.9%，表示期权市场押注其绩后单日涨跌幅达8.9%；对比来看，前四季度其绩后股价变动约为6.8%，市场预期其本次股价波动加剧。
在过去12次业绩日中，博通上涨概率很高，为75%，且今年近2次业绩日，股价波动呈现加大之势，分别收报-7%、+12.3%。
从期权波动率偏度来看，当前市场对博通倾向略微看跌。查询其未平仓量最大的期权链可发现，9月20日到期、行权价160与150美元的call单未平仓合约最多，分别为2.9万张与2.6万张。
蔚来当前的隐含变动为±11.9%，对比来看，前四季度其绩后股价变动仅为3.1%；不过，过去期权市场高估蔚来股价波动情况的概率约为100%，意味着蔚来当前的期权价值可能被高估。
在过去12次业绩日中，蔚来下跌概率较高，为67%，最大涨幅为+11.8%，最大跌幅为-9.4%。
C3.Ai当前的隐含变动为±14.4%，对比其前四季度其绩后股价变动为16.7%，当前期权价值被小幅低估。
在过去12次业绩日中，C3.Ai下跌概率较高，为58%，最大涨幅为+33.6%，最大跌幅为-19.3%。近四次业绩日的绩后波动幅度都在双位数以上，且涨跌概率持平，分别收报-12.2%、-10.8%、+24.5%、+19.4%。
如何轻松玩转业绩期？富途期权工具帮助你！
IP卡
狗仔卡
发表于 2024-8-26 21:22:26
英偉達擬定於北京時間2024年8月29日（星期四）05:00召開業績直播，歡迎大家預約觀看~
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡
楼主
